11月2日深夜，北交所發(fā)布《北京證券交易所交易規(guī)則（試行）》《北京證券交易所會員管理規(guī)則（試行）》2件基本業(yè)務(wù)規(guī)則及31件細(xì)則指引指南。相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則自2021年11月15日起施行。

北交所于9月17日發(fā)布《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法（試行）》及配套業(yè)務(wù)指南，于10月30日發(fā)布上市與審核4件基本業(yè)務(wù)規(guī)則及6件配套細(xì)則和指引。至此，北京證券交易所7件基本業(yè)務(wù)規(guī)則已全部發(fā)布。

對市場較為關(guān)注的交易規(guī)則，據(jù)了解，與新三板精選層交易制度相比，北交所交易規(guī)則僅做了發(fā)布主體、體例等適應(yīng)性調(diào)整，主體內(nèi)容沒有變化。

北交所規(guī)定，精選層掛牌公司平移為北交所上市公司的，平移當(dāng)日其股票交易實(shí)施30%的漲跌幅限制，以精選層最后一個交易日收盤價(jià)為其前收盤價(jià)。

北交所指數(shù)發(fā)布前，以北交所全部上市股票（剔除無價(jià)格漲跌幅限制股票及全天停牌股票）收盤價(jià)漲跌幅的算術(shù)平均值作為基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅，計(jì)算收盤價(jià)漲跌幅偏離值，并據(jù)此認(rèn)定異常波動情形。精選層掛牌公司平移為北交所上市公司的，異常波動指標(biāo)連續(xù)計(jì)算。

按照規(guī)則，北交所可以采取競價(jià)交易、大宗交易、盤后固定價(jià)格交易等。其中，競價(jià)交易可以引入做市商機(jī)制。每個交易日的9時(shí)15分至 9時(shí)25分為開盤集合競價(jià)時(shí)間，9時(shí)30分至11時(shí)30分、13時(shí)至14時(shí)57分為連續(xù)競價(jià)時(shí)間，14時(shí)57分至15時(shí)為收盤集合競價(jià)時(shí)間。

北交所對股票交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅限制比例為30%。價(jià)格漲跌幅限制以內(nèi)的申報(bào)為有效申報(bào)，超過價(jià)格漲跌幅限制的申報(bào)為無效申報(bào)。其中，向不特定合格投資者公開發(fā)行的股票上市交易首日，或退市整理期首日，不設(shè)漲跌幅限制。

當(dāng)股票交易單筆申報(bào)數(shù)量不低于10萬股，或者交易金額不低于100萬元人民幣的，可以采用大宗交易方式。每個交易日的15時(shí)至15時(shí)30分為大宗交易的成交確認(rèn)時(shí)間。

有價(jià)格漲跌幅限制的股票，大宗交易的成交價(jià)格由買賣雙方在當(dāng)日價(jià)格漲跌幅限制范圍內(nèi)確定。無價(jià)格漲跌幅限制的股票大宗交易的成交價(jià)格應(yīng)當(dāng)不高于前收盤價(jià)的130%或當(dāng)日已成交的最高價(jià)格中的較高者，且不低于前收盤價(jià)的70%或當(dāng)日已成交的最低價(jià)格中的較低者。

交易規(guī)則還明確了臨時(shí)停牌情形。無價(jià)格漲跌幅限制的股票競價(jià)交易出現(xiàn)兩種情形之一的，北交所可以對其實(shí)施盤中臨時(shí)停牌: 一是盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過30%的；二是盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過60%的。

單次臨時(shí)停牌的持續(xù)時(shí)間為10分鐘，股票停牌時(shí)間跨越14時(shí)57 分的，于14時(shí)57分復(fù)牌并對已接受的申報(bào)進(jìn)行復(fù)牌集合競價(jià)，再進(jìn)行收盤集合競價(jià)。

下一步，北交所在中國證監(jiān)會的領(lǐng)導(dǎo)部署下，還將陸續(xù)發(fā)布涉及QFII和RQFII證券交易、發(fā)行上市審核標(biāo)準(zhǔn)的適用要求等相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，持續(xù)做好市場制度體系建設(shè)，同時(shí)積極開展企業(yè)培訓(xùn)、投資者教育、會員接納等規(guī)則實(shí)施的準(zhǔn)備工作，為北京證券交易所順利開市和平穩(wěn)運(yùn)行奠定基礎(chǔ)。

圖片來源：北交所官網(wǎng)