滄州大化（600230）2021年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：
一、經(jīng)營情況討論與分析
1、甲苯二異氰酸酯(TDI)產(chǎn)品：2021年1月份因國外主裝置受不可抗力停產(chǎn)影響，出口訂單增多需求上揚，市場整體氛圍向好，到3月初TDI市場價格已上漲到18,000元/噸（含稅）。進入4月份后，隨國外裝置復(fù)產(chǎn)，供應(yīng)逐步恢復(fù)正常，市場價格呈現(xiàn)緩慢下滑態(tài)勢，下游觀望情緒濃厚，以消耗庫存為主，月末價格快速下滑至14,500元/噸（含稅）。5、6月份后TDI市場需求依然低迷，特別是受國外疫情反彈、海運費大幅上漲等因素影響，出口受阻，進而導(dǎo)致國內(nèi)供應(yīng)量增加，TDI價格持續(xù)下滑至13,000元/噸（含稅）附近。三季度，多家工廠陸續(xù)根據(jù)計劃進行裝置檢修，而下游廠家剛需補倉逐步增加，進入10月份后，供需關(guān)系扭轉(zhuǎn)，TDI進入反彈通道，供需雙方博弈持續(xù)，市場低位震蕩整理。公司結(jié)合實際情況，以周邊高利潤區(qū)域銷售為主，提高散水占比，提高中遠(yuǎn)途運費加價標(biāo)準(zhǔn)，確保公司利益最大化。為最大程度降低銷售費用，公司始終堅持“能近途不遠(yuǎn)途，能散水不桶裝”的銷售原則，貫徹“以客戶為中心”的經(jīng)營理念，持續(xù)做好客戶服務(wù)工作，同時努力開展“一站式”銷售服務(wù)，扎實做好周邊區(qū)域市場，打造企業(yè)在競爭中的差異化優(yōu)勢。2、燒堿產(chǎn)品：作為國民經(jīng)濟基礎(chǔ)性化工原材料，其在經(jīng)濟運行過程中不可或缺，我公司繼續(xù)保持生產(chǎn)穩(wěn)定，通過技術(shù)及管理提升手段，不斷優(yōu)化產(chǎn)品質(zhì)量。緊盯市場變化的同時，靈活調(diào)整價格政策，積極維護好周邊目標(biāo)客戶，實現(xiàn)了產(chǎn)銷平衡。銷售過程中，公司大力發(fā)展中小客戶，開發(fā)了天津、黃驊及霸州等周邊區(qū)域多個用戶，并挖潛現(xiàn)有客戶的需求，使銷售價格更貼近市場，逐漸擺脫了對大客戶的依賴性，也保證了公司利益最大化。3、聚碳酸酯（PC）產(chǎn)品：聚碳酸酯是五大通用工程塑料中唯一透明的材料，綜合性能極為優(yōu)異，國內(nèi)的生產(chǎn)和消費增長非常迅速，目前國內(nèi)聚碳酸酯消費量在全部工程塑料總用量中占比超過40%，在國民經(jīng)濟發(fā)展中占有重要的地位。我公司通過技術(shù)及管理提升手段，不斷優(yōu)化產(chǎn)品品質(zhì)，積極向特種PC、中高端改性PC領(lǐng)域拓展，追求公司與客戶利益共贏，促進企業(yè)更好發(fā)展。二、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況1、甲苯二異氰酸酯(TDI)產(chǎn)品：報告期一季度TDI銷售結(jié)合市場變化，率先提價，引領(lǐng)市場，結(jié)算價格連續(xù)高于萬華及上海工廠，引領(lǐng)帶動市場整體向好氛圍，到3月初TDI市場價格已上漲到18,000元/噸（含稅）。二季度TDI市場進入持續(xù)下滑通道，下游觀望情緒濃厚，以消耗庫存為主，至6月末市場價格已下探至13,000元/噸（含稅）附近。三季度，隨著下游廠家原料庫存減少需求增加，市場價格止跌回彈，公司抓住短暫出現(xiàn)的上升期，加大銷售力度積極出貨減輕庫存壓力。進入十月份后，結(jié)合公司自身實際生產(chǎn)情況，以周邊高利潤區(qū)域銷售為主，提高散水占比，并提高中遠(yuǎn)途運費加價標(biāo)準(zhǔn)200元/噸，確保公司利益最大化。2、燒堿產(chǎn)品：報告期內(nèi)，國內(nèi)液堿市場差異性依舊存在，不同地區(qū)根據(jù)供需調(diào)整出貨，漲跌互現(xiàn)。下游氧化鋁、粘膠纖維、造紙、化工品等行業(yè)整體表現(xiàn)相對平穩(wěn)。因我公司所處地理位置，受當(dāng)?shù)刂苯佑脩粜枨蠹吧綎|區(qū)域供應(yīng)面影響較大，上半年間當(dāng)?shù)刂髁鲀r格在440-480元/噸（含稅）區(qū)間波動為主，相對穩(wěn)定。自九月份開始，受多地“雙限政策”及安全環(huán)保檢查影響，市場供應(yīng)趨緊，公司抓住時機緊貼市場，拉動需求主動領(lǐng)漲，市場價格最高至1850元/噸（含稅）創(chuàng)歷史新高。3、聚碳酸酯（PC）產(chǎn)品：2021年P(guān)C市場跌宕起伏，PC產(chǎn)品與雙酚A產(chǎn)品價格一度倒掛。全年P(guān)C市場走勢始終受雙酚A產(chǎn)品的牽制影響。自2021年初，PC主流市場價格在19,000元/噸（含稅）附近，隨著春節(jié)前后油價的持續(xù)上漲、美國極寒天氣、歐洲裝置不可抗力等影響，化工品市場一路暴漲，雙酚A節(jié)后一周漲幅達到25.8%，PC漲幅也多在20%附近。上半年P(guān)C市場始終保持攀升過程，直至6月份中旬后，市場對高價抵觸情緒顯現(xiàn)，觀望情緒濃厚。7月份后，隨著剛需出現(xiàn)，價格開始回漲。整個三季度PC市場高位盤整，主流成交價格在27,000元/噸（含稅）附近波動。中秋假期后，雙酚A跌勢加速，PC市場承壓明顯，價格隨之下滑。四季度隨著國內(nèi)PC各工廠陸續(xù)重啟信息以及進口貨低價沖擊，市場價格滑落至21,000元/噸（含稅）附近。三、報告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況1、甲苯二異氰酸酯(TDI)產(chǎn)品：TDI是一種重要的有機化工原料。TDI主要應(yīng)用于軟泡、涂料、彈性體、膠粘劑。其中軟泡是最大的一塊消費領(lǐng)域,占73%左右，涂料占17%以上。軟質(zhì)聚氨酯泡沫材料在家具、建筑和運輸領(lǐng)域有廣泛的應(yīng)用。另外，TDI還可以用于生產(chǎn)硬質(zhì)聚氨酯泡沫材料、混凝土密封劑、尼龍-6交聯(lián)劑、聚氨酯涂料和聚氨酯彈性體中間體。我國TDI產(chǎn)品消費地區(qū)分布基與下游產(chǎn)業(yè)分布一致；TDI產(chǎn)品最主要的消費行業(yè)主要集中在軟體家具、涂料、汽車等行業(yè)。目前國內(nèi)TDI產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)有8家，分別是上?？扑紕?chuàng)、上海巴斯夫、萬華化學(xué)（600309）、巨力化工、滄州大化、甘肅銀光、?；べQ(mào)、遼寧錦化（裝置停產(chǎn)中）。2021年中國TDI產(chǎn)能約140萬噸。公司TDI產(chǎn)品采用直接用戶和經(jīng)銷商雙線銷售的模式。2021年滄州大化TDI產(chǎn)量13.37萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)量的10%左右，具有一定的市場影響力。2、燒堿產(chǎn)品：氫氧化鈉，化學(xué)式為NaOH，俗稱燒堿、火堿、苛性鈉，是一種國民經(jīng)濟基礎(chǔ)性化工原材料，用途十分廣泛，主要用于生產(chǎn)紙漿、氧化鋁、肥皂、染料、水處理、人造絲，冶煉金屬、石油精制、棉織品整理、煤焦油產(chǎn)物的提純，以及食品加工、木材加工及機械工業(yè)、化學(xué)工業(yè)（制取硼砂、鉻鹽、錳酸鹽、磷酸鹽、生產(chǎn)聚碳酸酯、超級吸收質(zhì)聚合物、沸石、環(huán)氧樹脂、磷酸鈉、亞硫酸鈉和大量鈉鹽、藥劑及有機中間體，舊橡膠的再生）等方面。我公司燒堿產(chǎn)品為液體狀態(tài)，市場統(tǒng)稱為液堿。公司液堿產(chǎn)品采用直接用戶和經(jīng)銷商雙線銷售的模式。公司燒堿產(chǎn)能為16萬噸（折百計算），主要供應(yīng)給河北省以及山東省周邊的下游直接客戶，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，供應(yīng)及時，價格合理，在周邊市場具有一定的市場影響力。3、聚碳酸酯（PC）產(chǎn)品：PC是一種綜合性能非常優(yōu)異的熱塑性工程塑料，具有良好的力學(xué)性能、光學(xué)性能、熱性能和阻燃性能，被廣泛應(yīng)用于汽車零部件、消費電子、電子工程、家用電器、發(fā)光二極管、建筑板材、耐用消費品、光學(xué)透鏡、光盤基料以及專業(yè)防護和醫(yī)療器材等諸多領(lǐng)域。2021年底國內(nèi)PC合計產(chǎn)能約247萬噸/年，成為中國PC擴能最高峰。在中國的產(chǎn)能增長下，結(jié)構(gòu)性供應(yīng)不平衡態(tài)勢、市場低端價格競爭局面仍存。目前中國PC消費各領(lǐng)域占比變化有限，預(yù)期行業(yè)仍維持傳統(tǒng)消費領(lǐng)域，隨著碳中和、碳達峰進度的逐步推進，新能源領(lǐng)域的應(yīng)用或增速加快。2021年中國PC市場成本高壓及需求面交錯，行情再推新高，但需求傳遞逐步乏力，2022年隨著雙酚A產(chǎn)能釋放，供需緊平衡的局面或?qū)⒈淮蚱?，其原料酚酮行業(yè)擴能速度需謹(jǐn)慎關(guān)注，或?qū)﹄p酚A行情下滑形成一定抑制，PC產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)期呈現(xiàn)利潤繼續(xù)向原料端轉(zhuǎn)移的趨勢。公司PC產(chǎn)品采用直接用戶和經(jīng)銷商雙線銷售模式。2021年滄州大化PC產(chǎn)品投入市場，產(chǎn)能10萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)能的4%。7月份共聚硅PC項目一次投料試車成功，成為國內(nèi)第一家連續(xù)生產(chǎn)法生產(chǎn)共聚硅PC的企業(yè)，成功占據(jù)PC技術(shù)制高點，填補了該領(lǐng)域國內(nèi)空白，極大地增強了企業(yè)的核心競爭力。四、報告期內(nèi)核心競爭力分析規(guī)模優(yōu)勢：滄州大化目前擁有年產(chǎn)15萬噸TDI、10萬噸PC、及配套的16萬噸燒堿，造氣原料氣等相關(guān)產(chǎn)品鏈相銜接，上下游原料相配套的生產(chǎn)規(guī)模，與目前國內(nèi)同行業(yè)相比具有一定的規(guī)模優(yōu)勢。品牌優(yōu)勢：公司主導(dǎo)產(chǎn)品“飛獅”牌TDI，產(chǎn)品通過ISO9001國際質(zhì)量體系認(rèn)證，是公認(rèn)的名牌產(chǎn)品。公司燒堿產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，供應(yīng)及時，價格合理，因此，公司燒堿產(chǎn)品在周邊市場具有一定的市場美譽度。工藝、技術(shù)優(yōu)勢：滄州大化是我國首家規(guī)模生產(chǎn)TDI的公司，經(jīng)過多年的發(fā)展，在引進瑞典國際化工技術(shù)的基礎(chǔ)上，進行了一系列技術(shù)改造，并獲得了部分自主知識產(chǎn)權(quán)，公司在國內(nèi)TDI生產(chǎn)領(lǐng)域具有重要地位。在TDI高端應(yīng)用領(lǐng)域，國外產(chǎn)品始終占據(jù)主導(dǎo)地位，我公司歷經(jīng)數(shù)百次科學(xué)實驗，取得重大技術(shù)突破，成功進入到聚氨酯高端應(yīng)用領(lǐng)域，大大提升了公司TDI產(chǎn)品市場競爭力。燒堿裝置采用的離子膜法工藝為國內(nèi)領(lǐng)先水平，具有生產(chǎn)成本低、操作管理方便、安全可靠、環(huán)保效益好、運轉(zhuǎn)率高等特點。PC項目2020年12月建成投產(chǎn)，產(chǎn)品現(xiàn)有產(chǎn)能位居國內(nèi)中游，技術(shù)成熟可靠，部分PC產(chǎn)品可在高端領(lǐng)域替代進口，2021年7月滄州大化在原生產(chǎn)線上進行工藝改進后一次投料成功生產(chǎn)出共聚硅PC產(chǎn)品，是國內(nèi)首家實現(xiàn)連續(xù)工藝生產(chǎn)共聚硅PC企業(yè)。生產(chǎn)技術(shù)管理優(yōu)勢：公司現(xiàn)有TDI裝置的運行管理水平一直位居同行業(yè)前列，通過持續(xù)技術(shù)改造提升，生產(chǎn)能耗不斷降低，始終居國內(nèi)同類裝置先進水平；公司長期不懈的安全生產(chǎn)管理和優(yōu)良的生產(chǎn)技術(shù)骨干隊伍，保持了企業(yè)較高的生產(chǎn)技術(shù)管理水平，確保了裝置長周期安全穩(wěn)定運行。產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢：TDI的主要原料液氯、硝酸、燒堿自供，產(chǎn)業(yè)鏈條完整，運距短、成本低且供應(yīng)穩(wěn)定，綜合成本優(yōu)勢突出，循環(huán)經(jīng)濟良好。五、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況2021年生產(chǎn)裝置運行穩(wěn)定，原材料消耗下降明顯，其中年TDI產(chǎn)量同比提高2%，氫化催化劑配制調(diào)整消耗同比下降37%，不斷優(yōu)化造氣運行模式天然氣成本同比下降2.4%。報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入238,738.35萬元，上年同期165,326.48萬元，同比增加73,411.87萬元；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤22,028.10萬元，上年同期3,693.58萬元，同比增加18,334.52萬元；基本每股收益0.5347元。1、TDI產(chǎn)品：全年生產(chǎn)TDI133,705.46噸，同比增加2,397.59噸，增加1.83%；銷售TDI143,974.71噸，同比增加21,712.21噸，增加17.76%；實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入181,430.88萬元，主營業(yè)務(wù)成本162,849.66萬元，毛利18,581.22萬元。2、離子膜燒堿收入、成本、毛利情況2021年生產(chǎn)離子膜燒堿484,573.61噸，同比減少16,160.55噸，減少3.23%；銷售離子膜燒堿393,102.36噸，同比減少57,429.20噸，減少12.75%；實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入25,057.44萬元，主營業(yè)務(wù)成本14,098.76萬元，毛利10,958.68萬元。六、公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析(一)行業(yè)格局和趨勢1、TDI行業(yè)：甲苯二異氰酸酯(TDI)，是聚氨酯(PU)的主要原料。工藝上主要采用液相光氣法，以甲苯為原料經(jīng)過硝化、氫化、光氣化制得，生產(chǎn)技術(shù)復(fù)雜，裝置要求較高。世界TDI的生產(chǎn)廠家主要分布在西歐、北美、日本等國家和地區(qū)，其中，巴斯夫、拜耳、亨斯曼、陶氏化學(xué)、日本三井等跨國公司占據(jù)了全球TDI市場的主要份額。隨著亞洲地區(qū)經(jīng)濟增長，人民生活水平的提高，亞洲地區(qū)逐漸成為全球主要的TDI生產(chǎn)與消費地區(qū)，尤其是中國成為全球最大的TDI生產(chǎn)國與消費國。我國TDI產(chǎn)能與產(chǎn)量在近幾年得到了較快的發(fā)展，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，近年來我國TDI產(chǎn)量和需求量保持增長態(tài)勢，2021年中國TDI產(chǎn)能增長到140萬噸/年。而隨著產(chǎn)能的增加，國內(nèi)TDI處于供大于求狀態(tài)，為了緩解供需矛盾，國內(nèi)TDI廠家積極開拓海外市場，TDI出口量總體呈現(xiàn)上漲趨勢。TDI裝置大型化規(guī)?；切袠I(yè)趨勢，預(yù)測隨著國內(nèi)規(guī)劃和在建在型TDI裝置的投產(chǎn)，行業(yè)競爭將進一步加劇，一些小規(guī)模裝置會逐漸退出市場。2、燒堿行業(yè)：我公司的燒堿以液體形態(tài)進行銷售，主要在周邊區(qū)域進行銷售。由于京津冀環(huán)保治理的加強，以及限制“兩高”項目盲目發(fā)展，預(yù)計今后幾年在周邊市場不會建設(shè)新的氯堿企業(yè)，市場供需狀態(tài)將保持穩(wěn)定。3、PC行業(yè)：目前全球PC產(chǎn)能約600萬噸/年，近年來亞太地區(qū)尤其是我國PC產(chǎn)能增速較快，現(xiàn)有PC產(chǎn)能占比40%左右，是全球最大的PC生產(chǎn)國。PC下游主要用于電子電器、薄膜片材、家庭用品等領(lǐng)域，前三大領(lǐng)域需求占比分別為29%、19%和16%。2020年我國PC產(chǎn)量100多萬噸，進口量為153萬噸，出口量約25萬噸，表觀消費量為228萬噸，自給率只有40%。2021年國內(nèi)14家PC生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)能247萬噸，2021年1-10月份，我國PC產(chǎn)量71萬噸，國內(nèi)PC進口108萬噸，出口約25萬噸，隨著我國PC新產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，進口依存度有望持續(xù)減低。目前PC全球供需平衡略有過剩，而國內(nèi)每年仍需大量進口，近幾年平均年進口量150萬噸左右，隨著生產(chǎn)技術(shù)的突破，從而引發(fā)了一輪投資熱潮，據(jù)不完全統(tǒng)計，目前國內(nèi)規(guī)劃、擬建和在建PC產(chǎn)能達到300多萬噸，未來如果這些裝置建成投產(chǎn)，將對行業(yè)造成較大影響。因此，國內(nèi)很多廠家在提升產(chǎn)品質(zhì)量的同時，進軍PC改性領(lǐng)域，搶占高端市場，但是對于企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)能力也提出了更高要求。(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略充分發(fā)揮公司自身光氣點資源和專業(yè)人才優(yōu)勢，完善上下游產(chǎn)業(yè)鏈，做強做大聚氨酯和聚碳酸酯產(chǎn)業(yè)。建設(shè)國際一流綠色新材料產(chǎn)業(yè)基地。產(chǎn)品布局方面，由單一產(chǎn)品向多元化升級。服務(wù)客戶方面，由提供產(chǎn)品向提供綜合解決方案升級。數(shù)字賦能方面，由傳統(tǒng)企業(yè)向數(shù)字化、智能化的企業(yè)升級。(三)經(jīng)營計劃2022年計劃生產(chǎn)TDI產(chǎn)品12萬噸，PC產(chǎn)品10萬噸、離子膜燒堿14萬噸（折百計算）確保重傷、死亡、火災(zāi)、爆炸、多人中毒事故為零。(四)可能面對的風(fēng)險1、商品價格的風(fēng)險國內(nèi)TDI供應(yīng)產(chǎn)能遠(yuǎn)大于市場需求量，供需矛盾突出，短期內(nèi)不會出現(xiàn)明顯改善。受公共衛(wèi)生事件影響，下游產(chǎn)業(yè)鏈需求仍萎靡不振，公司將密切關(guān)注國內(nèi)、國際市場相關(guān)產(chǎn)品價格走勢變動，利用多年積累的市場經(jīng)驗，通過科學(xué)的預(yù)測市場，并合理安排生產(chǎn)進度，最大限度降低商品價格風(fēng)險對公司經(jīng)營的影響。由于PC市場供求關(guān)系變化和行業(yè)競爭的原因，PC市場價格波動較大。產(chǎn)品價格的波動將會對公司經(jīng)營情況產(chǎn)生影響。2021年國內(nèi)新增PC產(chǎn)能達到49萬噸/年，同比增幅26.49%，為近幾年擴能最高峰，國內(nèi)競爭局面加劇。公司將密切關(guān)注國內(nèi)、國際市場相關(guān)產(chǎn)品價格走勢變動，通過技術(shù)與管理創(chuàng)新提升，采用有效措施穩(wěn)生產(chǎn)、降成本，科學(xué)把握市場時機，合理安排生產(chǎn)，最大限度降低產(chǎn)品價格波動對公司經(jīng)營的影響。未來利用自身產(chǎn)業(yè)鏈配套優(yōu)勢，根據(jù)行業(yè)及市場運行狀況，自主調(diào)配上下游產(chǎn)品的產(chǎn)銷，有效幫助企業(yè)在激烈的競爭中取得主動權(quán)，也將有效獲得未來的海外市場出口中的成本優(yōu)勢，進而增加與海外生產(chǎn)企業(yè)的競爭力。2、安全風(fēng)險聚海分公司作為化工原料生產(chǎn)制造的企業(yè)，工藝流程復(fù)雜，在生產(chǎn)、運輸、銷售過程中存在一定的安全風(fēng)險；元生分公司作為危廢處置及廢水處理企業(yè)，在廢渣的貯存、處置及水處理過程中存在一定的安全風(fēng)險。公司每年都進行安全投入，組織實施自動化控制項目，不斷提高生產(chǎn)設(shè)備和作業(yè)環(huán)境的本質(zhì)安全水平，持續(xù)改進和完善各種安全預(yù)防措施，保證企業(yè)安全穩(wěn)定運行。3、環(huán)保風(fēng)險公司生產(chǎn)過程中會產(chǎn)生一定量的廢水、廢氣和廢渣等污染物。公司高度重視在環(huán)保方面的投入，積極實施環(huán)保治理項目或措施，目前公司的各類污染物通過處理后達標(biāo)排放，符合政府目前有關(guān)環(huán)保法律法規(guī)的要求。隨著公眾對環(huán)境保護意識的不斷增強，國家不斷頒布更為嚴(yán)格的環(huán)保法律法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)，從而加大了公司經(jīng)營成本。為適應(yīng)日益嚴(yán)峻的環(huán)保形勢，今后公司將進一步增加在環(huán)保方面的投入，致力于更為完善的環(huán)保設(shè)施及監(jiān)測管理系統(tǒng)建設(shè)，以滿足日趨嚴(yán)格的環(huán)保法律、法規(guī)和規(guī)定的要求。關(guān)鍵詞： 滄州大化
