騰遠鈷業(yè)（301219）2021年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

公司主要從事鈷、銅產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，為國內(nèi)領(lǐng)先的鈷鹽生產(chǎn)企業(yè)之一。根據(jù)中國證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引（2012年修訂）》，公司所屬行業(yè)為“C32有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)”大類；根據(jù)國家統(tǒng)計局《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》（GB/T4754-2017），公司所屬行業(yè)為“C32 有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)”大類中的“C3219 其他常用有色金屬冶煉”和“C3211 銅冶煉”的兩個小類。

2021年，全球新能源汽車市場爆發(fā)式增長，根據(jù)Clean Technica網(wǎng)站的數(shù)據(jù)，與2020年相比，2021年全球電動車銷量同比增長108%，至近650萬輛。隨著國內(nèi)對新能源行業(yè)的政策支持，新能源汽車市場也呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年中國新能源汽車銷量352.10萬輛，同比增長1.6倍。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會預測，2022年中國新能源汽車銷量為500萬輛，繼續(xù)保持快速增長態(tài)勢。根據(jù)SNE Research數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2021年，全球動力電池總裝機量為296.8GWh，同比增長102.3%，其中三元鋰電池裝機量約為217GWh，占比73.1%。另根據(jù)GGII數(shù)據(jù)，預計2025年全球三元正極材料出貨量將達150萬噸，三元前驅(qū)體出貨量將達148萬噸。新能源汽車市場的快速發(fā)展，帶動了新能源汽車上下游產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)企業(yè)都呈現(xiàn)出高速增長的態(tài)勢。作為新能源汽車三大核心部件之一的動力電池，也取得了長足的發(fā)展。未來隨著新能源汽車技術(shù)日益成熟、充電基礎(chǔ)設(shè)施逐漸完善及多年示范推廣，新能源汽車的快速發(fā)展將為動力鋰電池帶來廣闊的市場空間。

與此同時，全球3C類電子消費需求穩(wěn)定增長，由5G驅(qū)動下各種穿戴設(shè)備及新型電子設(shè)備快速增長。3C類消費類電子行業(yè)在5G的快速發(fā)展下也迎來新的增長機遇，根據(jù)IDC發(fā)布的《全球移動電話追蹤季刊》預計，到2023年5G手機全球市占率將達到26%，年復合增長率達到23.90%。隨著5G技術(shù)的商用化加速、應(yīng)用場景的增加，智能手機等移動設(shè)備的單機帶電量將大幅提升，同時隨著技術(shù)創(chuàng)新的進一步應(yīng)用，在消費電子領(lǐng)域也涌現(xiàn)出一批新產(chǎn)品，例如可穿戴設(shè)備、AR/VR、消費級無人機等新興消費電子發(fā)展迅速，應(yīng)用于健康醫(yī)療、游戲娛樂、個人安全等領(lǐng)域，未來消費電子新型產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)將進一步推動對3C類電池的需求增長，從而推動鈷的消費量。

根據(jù)安泰科數(shù)據(jù)，2021年全球鈷消費量為16.5萬噸，2022年仍將保持穩(wěn)步增長，預計全球鈷消費量將達到18.31萬噸，同比增長10%。

公司所從事的動力電池及3C類電池正極材料產(chǎn)業(yè)具有廣闊的市場前景。未來，隨著公司剛果（金）海外戰(zhàn)略的深入推進、騰遠本部二期13,500金屬噸鈷鹽產(chǎn)品項目的擴產(chǎn)達產(chǎn)，屆時將形成20,000金屬噸鈷鹽產(chǎn)品的年產(chǎn)能力，公司的行業(yè)地位和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢將更加突出。

鋰電池正極材料行業(yè)有較高的技術(shù)門檻，尤其是動力電池的技術(shù)水平要求更為嚴苛。全球新能源汽車市場逐步由政策導向型轉(zhuǎn)變?yōu)榭萍简?qū)動型，消費者對新能源汽車的續(xù)航里程與安全性要求不斷提升。在日益激烈的市場競爭中，下游終端電池企業(yè)對原材料的質(zhì)量穩(wěn)定與供應(yīng)鏈安全愈加重視。在此背景下，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈子環(huán)節(jié)企業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸整合的發(fā)展趨勢日漸明顯，推動產(chǎn)業(yè)競爭格局持續(xù)變化。其中整車、電池、正極材料、鈷鹽乃至上游原料與二次資源回收等各環(huán)節(jié)企業(yè)的的協(xié)同發(fā)展、深度融合的“成鏈”趨勢明顯。或通過資本紐帶形成“你中有我、我中有你”的產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系，或根據(jù)各自的特點、優(yōu)點與戰(zhàn)略企劃，進行上下游延伸。

公司憑借資源、冶煉一體化協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，先后得到了廈門鎢業(yè)（600549）、 贛鋒鋰業(yè)（002460）、長江晨道、北方工業(yè)集團、上汽集團（600104）等的參股入資，初步形成了產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的融合。公司也將進一步加快、以更多形式與產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)優(yōu)秀企業(yè)，建立戰(zhàn)略合作，完善二次資源的回收利用體系，有機融入產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈。

二、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

1、公司主要業(yè)務(wù)及主要產(chǎn)品情況

公司主要從事鈷、銅產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，為國內(nèi)領(lǐng)先的鈷鹽生產(chǎn)企業(yè)之一。公司的核心產(chǎn)品為氯化鈷、硫酸鈷等鈷鹽及電積銅。鈷產(chǎn)品主要用于鋰電池正極材料、合金、磁性材料、陶瓷色釉料、電子元件材料、飼料添加劑、電鍍、石化催化劑、醫(yī)藥試劑等領(lǐng)域，銅則應(yīng)用于電子電氣、機械制造、國防、建筑材料、民用器具等領(lǐng)域，是應(yīng)用范圍最廣的金屬之一。憑借良好的信譽和優(yōu)異的產(chǎn)品質(zhì)量，公司與行業(yè)內(nèi)知名企業(yè)建立了長期緊密的合作關(guān)系。

目前公司主要產(chǎn)品包括氯化鈷、硫酸鈷及電積銅。

2、公司經(jīng)營模式

公司擁有獨立完整的采購、生產(chǎn)和銷售體系，根據(jù)市場需求和自身情況，獨立進行生產(chǎn)經(jīng)營活動。

（1）采購與定價模式

公司采購的主要原料為銅鈷礦及鈷中間品，主要輔料為液堿、硫酸、鹽酸等。銅鈷礦及鈷中間品的供應(yīng)商主要為國際礦業(yè)公司或大宗商品貿(mào)易商，公司與全球著名的鈷原料供應(yīng)商建立了良好的合作關(guān)系，可長期穩(wěn)定地保證銅鈷礦及鈷中間品的供應(yīng)，主要輔料則向國內(nèi)化學品供應(yīng)商采購。

剛果騰遠成立后，公司進一步拓展了采購渠道，通過剛果騰遠向當?shù)刭Q(mào)易商和礦業(yè)公司采購銅鈷礦，在剛果（金）當?shù)丶庸こ呻姺e銅和鈷中間品。電積銅通過維克托在全球范圍內(nèi)直接銷售，鈷中間品運回國內(nèi)后進一步加工制成硫酸鈷和氯化鈷成品。

母公司鈷原料的采購定價一般由原料所含鈷銅金屬量、基準價和計價系數(shù)三個因素決定。鈷基準價一般參考英國倫敦《金屬導報》（MB）出具的金屬鈷報價，銅金屬基準價上海期貨交易市場銅現(xiàn)貨結(jié)算月平均單價或一般參考倫敦金屬交易所報價（LME）官方現(xiàn)貨結(jié)算均價。計價系數(shù)一般根據(jù)礦石的金屬含量、品位、市場行情、供應(yīng)商議價能力等因素綜合考慮。鈷銅原料的金屬含量一般由第三方檢測機構(gòu)取樣化驗并經(jīng)雙方確認。母公司鈷原料采購單價= 英國《金屬導報》（MB）標準級鈷報價低幅月平均單價*計價系數(shù)。母公司伴生銅采購單價=上海期貨交易市場銅現(xiàn)貨結(jié)算月平均單價或倫敦金屬交易所（LME）官方現(xiàn)貨結(jié)算均價*計價系數(shù)。其他原輔材料由公司經(jīng)營部結(jié)合市場價格信息，與《合格供應(yīng)商目錄》內(nèi)的供應(yīng)商談判或由其競價確定。

剛果騰遠鈷銅原料[銅鈷礦（銅鈷礦中既有鈷含量也有銅含量）]的采購定價一般由原礦所含的鈷銅金屬量、公司發(fā)布的報價文件決定。鈷銅原料的金屬量一般由剛果騰遠檢測并經(jīng)供應(yīng)商確認，公司會根據(jù)原料市場價格行情、供需情況等因素不定期發(fā)布采購報價文件。公司發(fā)布的報價文件考慮了倫敦金屬導報（MB）鈷價格及倫敦金屬交易所（LME）銅報價波動的影響，約定了不同鈷、銅品位區(qū)間和不同區(qū)間相對應(yīng)的鈷單價及銅價格系數(shù)。剛果騰遠銅鈷礦石中鈷采購單價=混合結(jié)算鈷品位對應(yīng)公司報價中鈷單價；銅鈷礦中銅采購單價=來礦當日LME 現(xiàn)貨結(jié)算價或來礦當月 LME 現(xiàn)金現(xiàn)貨月均價*銅價格系數(shù)（公司報價中混合結(jié)算銅品位對應(yīng)相應(yīng)價格系數(shù)）。所謂混合，即針對多個批次計算出加權(quán)平均品位，根據(jù)該加權(quán)平均品位具體適用公司報價文件約定的鈷結(jié)算單價或銅結(jié)算系數(shù)。

（2）生產(chǎn)模式

公司基于市場需求變化預期、已簽訂的產(chǎn)品合同、原材料庫存及可獲取的銅鈷金屬原料，制定各類鈷產(chǎn)品及電積銅的年度產(chǎn)量計劃；公司適時依據(jù)市場實際需求和產(chǎn)品價格變化情況，對產(chǎn)量計劃進行適時調(diào)整。

公司根據(jù)行業(yè)的需求變化及公司自身在產(chǎn)業(yè)鏈中的比較優(yōu)勢靈活調(diào)節(jié)產(chǎn)品類型與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進行柔性生產(chǎn)，最大化發(fā)揮自身在產(chǎn)業(yè)鏈中的價值。同時，公司不斷通過技術(shù)研發(fā)等方式改進生產(chǎn)流程，強化產(chǎn)品的成本優(yōu)勢和質(zhì)量優(yōu)勢。

（3）銷售模式

公司產(chǎn)品銷售均為直銷模式。鈷產(chǎn)品由母公司對外銷售，銅產(chǎn)品則由母公司、維克托分別就地銷售；公司的鈷產(chǎn)品銷售定價主要以倫敦金屬導報（MB）的鈷金屬報價為基準，結(jié)合鈷產(chǎn)品市場供需關(guān)系、競爭對手報價、有色金屬網(wǎng)公布價格等因素，綜合確定銷售價格；銅產(chǎn)品銷售定價主要是參考LME標準銅價，并結(jié)合一定的貼水幅度定價。

三、核心競爭力分析

1、生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)勢

公司系國內(nèi)較早專業(yè)從事鈷濕法冶煉技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用的領(lǐng)先企業(yè)，一直以來專注于鈷冶煉技術(shù)的開發(fā)，為國家高新技術(shù)企業(yè)。截止2021年12月31日，公司擁有發(fā)明專利8項、實用新型專利20項。公司掌握高純硫酸鈷、高純氯化鈷制備技術(shù)等二十余項核心技術(shù)，形成了一定的技術(shù)優(yōu)勢。該技術(shù)優(yōu)勢為公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展和新業(yè)務(wù)的開拓奠定了良好的基礎(chǔ)。

2、工藝設(shè)計和設(shè)備開發(fā)優(yōu)勢

公司實現(xiàn)了生產(chǎn)技術(shù)、工藝流程設(shè)計與生產(chǎn)線建造有機結(jié)合，擁有較強的設(shè)備設(shè)計、建造能力，生產(chǎn)相關(guān)的主要工藝設(shè)備均自行研制建造或自行設(shè)計委托制造。此外，公司可根據(jù)自身實際生產(chǎn)情況以及行業(yè)內(nèi)前沿技術(shù)發(fā)展趨勢，適時地對設(shè)備以及相關(guān)工藝流程進行改進提升，有效地大幅提高工作效率、降低生產(chǎn)成本。

3、產(chǎn)品品質(zhì)優(yōu)勢

公司是國內(nèi)鈷鹽龍頭生產(chǎn)企業(yè)，始終圍繞“百年騰遠，品質(zhì)領(lǐng)先”的質(zhì)量方針，不斷完善健全公司質(zhì)量管理體系，堅持過程全面質(zhì)量管理，確保為客戶提供質(zhì)量優(yōu)異的產(chǎn)品。公司生產(chǎn)的氯化鈷和硫酸鈷產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)于國家標準和行業(yè)標準，各項雜質(zhì)、品質(zhì)指標控制穩(wěn)定，能夠滿足新能源行業(yè)對前端原料品質(zhì)日益嚴苛的要求，贏得了行業(yè)內(nèi)知名企業(yè)的廣泛認可，并建立了長期緊密的合作關(guān)系。目前騰遠鈷業(yè)已經(jīng)成為新能源汽車、3C電池行業(yè)供應(yīng)鏈重要成員之一。

4、資源獲取優(yōu)勢

公司在剛果（金）設(shè)立剛果騰遠，作為公司在剛果（金）的礦石原料采購基地和產(chǎn)品初加工基地。目前，剛果騰遠在剛果（金）取得兩項探礦權(quán)和一項采礦權(quán)，并與其他優(yōu)質(zhì)礦區(qū)礦權(quán)持有人展開聯(lián)合開發(fā)勘探合作。 同時公司利用自行研發(fā)的 “多樣性鈷資源回收利用技術(shù)”等一系列核心技術(shù)，高效、低成本地處理剛果各種含鈷原料，對于品位低、伴生金屬復雜的礦石也能做到“來者通吃”，大大增加了原料來源的多樣性，也是公司資源獲取優(yōu)勢的重要手段，拓寬了和當?shù)卮笮偷V業(yè)公司從銅冶煉過程回收副產(chǎn)鈷的合作空間。

5、管理和人才優(yōu)勢

公司主要管理團隊成員深耕行業(yè)十余年并形成了良好的技術(shù)與經(jīng)營積淀，管理團隊之間優(yōu)勢互補、分工明確、配合默契，清晰地確立了公司的發(fā)展戰(zhàn)略目標，并通過良好的管理措施確保目標高效執(zhí)行。經(jīng)過多年積累，公司在管理、研發(fā)及生產(chǎn)領(lǐng)域培養(yǎng)、儲備了一支梯隊清晰、專業(yè)化合理配置的人才隊伍，為公司的健康、持續(xù)發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。

四、主營業(yè)務(wù)分析

1、概述

2021年，全球新能源車產(chǎn)業(yè)繼續(xù)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。根據(jù) CleanTechnica 公布的 2021 年全球新能源品牌銷量數(shù)據(jù)顯示，2021 年全球新能源車型累計銷量近 650 萬輛，較去年同期增長 108%，根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2021年中國新能源車銷量達到352.10萬量，同比增長1.6倍，領(lǐng)跑全球。與此同時，全球3C類電子消費需求穩(wěn)定增長，由5G驅(qū)動下各種穿戴設(shè)備及新型電子設(shè)備快速增長。根據(jù)上海有色網(wǎng)統(tǒng)計，用于3C類電池材料的鈷酸鋰全球銷量為8.6萬噸，同比上漲14.7%。鈷酸鋰材料隨電池產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)步發(fā)展，每年需求量穩(wěn)中有增。公司作為3C 電池和動力鋰電池原材料—氯化鈷和硫酸鈷的重要供應(yīng)商，新能源汽車賽道的快速增長和3C類消費電子賽道的穩(wěn)定增長為公司的長足發(fā)展提供了有力的支撐。

報告期內(nèi)，受益于公司優(yōu)質(zhì)的多層次客戶結(jié)構(gòu)、優(yōu)異的產(chǎn)品性能等因素，公司硫酸鈷及氯化鈷銷售量穩(wěn)步提升。2021年度公司實現(xiàn)銷售收入41.60億元，同比增長132.81%。 公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤11.50億元，同比增長124.13%。

報告期末，剛果騰遠鈷中間品年產(chǎn)能已達6,000金屬噸，鈷原料自給能力逐步提高。

報告期末，電積銅年產(chǎn)能比上年末增加 1.2萬噸，從而提升了公司的抗風險能力和整體盈利能力。公司本部在搬遷同時完成了產(chǎn)線智能化升級改造，隨著本部二期13,500金屬噸鈷鹽產(chǎn)品項目的擴產(chǎn)達產(chǎn)，公司規(guī)?；?、智能化的生產(chǎn)優(yōu)勢將逐步顯現(xiàn)，進一步提升公司競爭力。

五、公司未來發(fā)展的展望

1、行業(yè)格局和趨勢

新能源汽車發(fā)展已是不可逆轉(zhuǎn)的潮流，盡管將來三元材料、磷酸鐵鋰、氫燃料電池以及可能出現(xiàn)的其它新材料電池會出現(xiàn)各領(lǐng)風騷的幾分天下局面，但具備電容量大、耐候性強等優(yōu)勢的三元材料電池仍會在中高端汽車電池領(lǐng)域占有一席市場。5G引領(lǐng)的人類現(xiàn)代生活，可充電電池應(yīng)用場景越來越多，3C類鈷酸鋰電池將是長期發(fā)展趨勢。在可預見的十數(shù)年甚至更長時間，以鈷鹽和延伸產(chǎn)品形式為原料的各類電池產(chǎn)業(yè)必將方興未艾，為騰遠鈷業(yè)的未來發(fā)展提供了一個廣闊的空間。

中國作為全球最大的三元動力電池、3C電池生產(chǎn)國，具有完整的產(chǎn)業(yè)鏈。電池材料行業(yè)企業(yè)華友鈷業(yè)（603799）、格林美（002340）、中偉股份（300919）、廈鎢新能源、湖南邦普、金川科技等為發(fā)揮各自優(yōu)勢，都在定位產(chǎn)業(yè)鏈中的地位，且通過資本紐帶或各種形式進行上下游合作，企業(yè)間越來越形成你中有我、我中有你的發(fā)展趨勢。

2022年內(nèi)，公司鈷鹽生產(chǎn)能力將擴至2萬金屬噸，剛果騰遠鈷中間品生產(chǎn)能力也將達到1萬金屬噸，騰遠本部二次資源回收逐步擴能達產(chǎn)，形成兩條腿資源供應(yīng)，將進一步夯實公司的鈷業(yè)龍頭地位，成為新能源動力電池和3C電池產(chǎn)業(yè)鏈上不可或缺的重要一環(huán)。

2、公司發(fā)展與經(jīng)營計劃

公司按照向“向上游延伸，把中游做大，向下游拓展；根植資源地做保障，布局新材料求發(fā)展”的既定戰(zhàn)略，力爭2022年三季度實現(xiàn)二期擴產(chǎn)13,500金屬噸鈷鹽的目標，形成2萬金屬噸鈷鹽產(chǎn)能，完成二次資源回收產(chǎn)線建設(shè)。2022年末，剛果騰遠爭取實現(xiàn)電積銅產(chǎn)能4萬噸，鈷中間品產(chǎn)能1萬金屬噸，礦山勘探爭取新的突破。借公司上市東風，加快募投項目啟動和建設(shè)，在夯實鈷鹽龍頭企業(yè)地位的同時，投資開發(fā)新的產(chǎn)品如電積鈷、硫酸鎳、硫酸錳等，拓寬產(chǎn)品線，延伸產(chǎn)業(yè)鏈。積極主動融入新能源汽車電池產(chǎn)業(yè)鏈，拓展二次資源回收渠道，兩條腿（礦山和二次資源）走資源道路，提高自我資源的保障能力，從而確保生產(chǎn)的連續(xù)性與穩(wěn)定性，確立公司在電池產(chǎn)業(yè)鏈上應(yīng)有的地位。利用公司優(yōu)秀技術(shù)團隊的技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢，通過技術(shù)創(chuàng)新和精益管理，創(chuàng)造成本優(yōu)勢，給股東創(chuàng)造最大價值。

3、可能面對的風險

2022年經(jīng)營目標的實現(xiàn)，有賴于生產(chǎn)所需原料即自然資源和二次資源的穩(wěn)定、連續(xù)供應(yīng)與拓展，同時，也受到全球經(jīng)營環(huán)境的影響。公司就上述影響因素制定了相應(yīng)的應(yīng)對措施。

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