天津普林（002134）2021年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司所處的行業(yè)情況

PCB行業(yè)是電子信息產(chǎn)品制造的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，PCB行業(yè)的發(fā)展水平在一定程度上能夠反映一個(gè)國(guó)家或地區(qū)電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度與技術(shù)水平，作為電子信息產(chǎn)業(yè)中不可或缺的組成部分，近些年來(lái)PCB行業(yè)受到國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持。PCB行業(yè)發(fā)展至今，其應(yīng)用領(lǐng)域幾乎涉及所有的電子產(chǎn)品，隨著全球電子產(chǎn)業(yè)的持續(xù)升級(jí)和進(jìn)步，預(yù)計(jì)PCB市場(chǎng)也將保持持續(xù)增長(zhǎng)。2021年行業(yè)呈現(xiàn)出供需兩旺的局面，2022年預(yù)期行業(yè)繼續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)。

需求端：受益于全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及疫情的有效緩解，被抑制的消費(fèi)需求在2021年表現(xiàn)強(qiáng)勁，PCB行業(yè)的景氣度持續(xù)上升。據(jù)Prismark統(tǒng)計(jì)，2020年全球PCB產(chǎn)值估計(jì)達(dá)到652.19億美元，同比增長(zhǎng)6.4%；2021年Q4全球PCB市場(chǎng)估計(jì)達(dá)到了224億美元，創(chuàng)造了行業(yè)的季度歷史記錄。關(guān)于2022年P(guān)rismark預(yù)期全球的產(chǎn)值增長(zhǎng)在5.2%，中國(guó)的產(chǎn)值增長(zhǎng)在4.8%。供給端：中國(guó)作為全球最大的PCB生產(chǎn)基地，產(chǎn)值占據(jù)全球PCB產(chǎn)值的半壁江山，2020年中國(guó)PCB產(chǎn)值約為350.54億美元，約占全球PCB總產(chǎn)值的53.7%。Prismark預(yù)測(cè)，2021年中國(guó)PCB市場(chǎng)的增速有望達(dá)到14.1%，中國(guó)PCB產(chǎn)業(yè)仍將是全球PCB產(chǎn)業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿υ础Ｎ磥?lái)，在5G通訊、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、工業(yè)4.0、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)加速滲透的大環(huán)境下，PCB行業(yè)將進(jìn)入技術(shù)、產(chǎn)品新周期，也為PCB行業(yè)的發(fā)展提供了有利的市場(chǎng)機(jī)遇。國(guó)內(nèi)電路板產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目簽約、投建和投產(chǎn)的熱度不減。2020年國(guó)內(nèi)26家上市PCB公司資本開(kāi)支216億，增幅達(dá)到53%，2021年這一勢(shì)頭依然繼續(xù)保持。公司也將積極擴(kuò)大規(guī)模，并將規(guī)模作為公司目前發(fā)展的第一要素，未來(lái)公司將通過(guò)自建、合作、外延等多種方式去提高公司產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)公司跨越式發(fā)展。

二、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

公司主要從事印制電路板（PCB）的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，產(chǎn)品類(lèi)型覆蓋單雙面板、多層板、高多層板、HDI、高頻高速板及厚銅板等，專(zhuān)注于中小批量、高多層、厚銅板和HDI領(lǐng)域的PCB領(lǐng)先企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于工控醫(yī)療、汽車(chē)電子、航空航天、消費(fèi)電子等領(lǐng)域。

公司的主要經(jīng)營(yíng)模式：

（1）采購(gòu)模式：公司主要采取向供應(yīng)商直接采購(gòu)的模式。通常情況下，公司會(huì)根據(jù)客戶(hù)訂單情況，按照預(yù)計(jì)產(chǎn)量采購(gòu)。同時(shí)，公司亦根據(jù)歷史數(shù)據(jù)對(duì)客戶(hù)訂單的數(shù)量進(jìn)行預(yù)測(cè)，并據(jù)此準(zhǔn)備適量的安全庫(kù)存。

（2）生產(chǎn)模式：公司繼續(xù)沿襲多品種的生產(chǎn)模式，根據(jù)不同產(chǎn)品特性制定特定的生產(chǎn)工藝，滿(mǎn)足客戶(hù)需求。

（3）銷(xiāo)售模式：公司采取直銷(xiāo)為主、經(jīng)銷(xiāo)為輔的銷(xiāo)售模式。由于客戶(hù)對(duì)產(chǎn)品交期要求嚴(yán)格，公司一般采用物流快遞的配送方式。

公司多年來(lái)一直專(zhuān)心致力于PCB產(chǎn)品的生產(chǎn)和技術(shù)改進(jìn)革新，積累了豐富的生產(chǎn)及業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，憑借豐富的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、齊全的表面工藝、穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量，培育積累了眾多優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。公司連續(xù)多年入選中國(guó)電子電路行業(yè)綜合PCB百?gòu)?qiáng)企業(yè)和內(nèi)資PCB百?gòu)?qiáng)企業(yè)。公司的使命、愿景、價(jià)值觀如下：

使命——承載科技需求，連接美好未來(lái)愿景——成為最受客戶(hù)信賴(lài)的PCB企業(yè)價(jià)值觀——開(kāi)放、專(zhuān)業(yè)、協(xié)同、擔(dān)當(dāng)

三、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

1、豐富且優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)資源

公司通過(guò)多年的發(fā)展及在PCB行業(yè)的深耕細(xì)作，樹(shù)立了良好的品牌形象與行業(yè)知名度，已成功進(jìn)入眾多全球領(lǐng)先企業(yè)的合格供應(yīng)商體系。公司外銷(xiāo)產(chǎn)品主要銷(xiāo)往美國(guó)、日本、韓國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、英國(guó)等多個(gè)國(guó)家，與優(yōu)質(zhì)客戶(hù)保持長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系，通過(guò)加強(qiáng)自身技術(shù)研發(fā)與工藝能力，積極配合客戶(hù)新產(chǎn)品研發(fā)、打樣、批量生產(chǎn)，提升主動(dòng)服務(wù)客戶(hù)的能力，在共同發(fā)展中增強(qiáng)客戶(hù)粘性、不斷豐富產(chǎn)品鏈并優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。通過(guò)建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系，為公司的穩(wěn)定的銷(xiāo)售收入提供保障。

2、穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量

公司專(zhuān)注PCB行業(yè)30余年，始終秉承穩(wěn)妥扎實(shí)的風(fēng)格，有效保證產(chǎn)品質(zhì)量。目前，公司已獲得ISO9001國(guó)際質(zhì)量管理體系、ISO14001環(huán)境管理體系、IATF16949汽車(chē)產(chǎn)品質(zhì)量管理體系、ISO45001職業(yè)健康安全管理體系、AS9100國(guó)際航空航天質(zhì)量管理體系、NADCAP（NADCAP是美國(guó)航空航天和國(guó)防工業(yè)對(duì)航空航天工業(yè)的特殊產(chǎn)品和工藝的認(rèn)證，目前全球通過(guò)認(rèn)證家數(shù)不超過(guò)10家）認(rèn)證。同時(shí)，公司不斷引進(jìn)和總結(jié)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中質(zhì)量管控的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)用先進(jìn)的技術(shù)手段和管理模式持續(xù)提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)。

3、先進(jìn)的生產(chǎn)工藝

生產(chǎn)工藝水平直接決定了PCB企業(yè)的規(guī)?；a(chǎn)能力及其產(chǎn)品質(zhì)量。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的探索和經(jīng)驗(yàn)積累，以及持續(xù)的創(chuàng)新研發(fā)投入，公司在生產(chǎn)工藝、制造流程、可靠性設(shè)計(jì)等方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。目前，公司具備PCB全流程制作、多種復(fù)合工藝制造的能力，可以承接各種復(fù)雜PCB訂單需求，產(chǎn)品覆蓋剛性板各個(gè)類(lèi)別，并通過(guò)不斷技術(shù)改進(jìn)、加強(qiáng)對(duì)各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的控制，保證了產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定、可靠，多次參與國(guó)家重大項(xiàng)目工程配套。

4、柔性化管理

公司“多品種、中小批量”的生產(chǎn)能力，鍛造了柔性化管理優(yōu)勢(shì)。公司以均衡配排為基礎(chǔ)，結(jié)合客戶(hù)的需求速度組合不同工藝、不同批量產(chǎn)品混流配比，同時(shí)保證兩個(gè)流動(dòng)順暢，一是信息的流動(dòng)順暢，客戶(hù)的信息能夠快速傳遞給生產(chǎn)，二是產(chǎn)品的流動(dòng)順暢，實(shí)時(shí)掌控生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)的變化，執(zhí)行對(duì)應(yīng)的響應(yīng)措施。在此基礎(chǔ)上，不斷縮短生產(chǎn)周期，適應(yīng)快速變化的市場(chǎng)，更好地滿(mǎn)足客戶(hù)需求。

四、主營(yíng)業(yè)務(wù)分析

1、概述

2021年是天津普林變革煥新之年，在全球新冠肺炎疫情及主要原材料價(jià)格持續(xù)大幅上漲的背景下，公司采取多項(xiàng)舉措促增長(zhǎng)、控品質(zhì)、降成本、提質(zhì)增效，在復(fù)雜多變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中，力求以?xún)?nèi)在競(jìng)爭(zhēng)力和良好的服務(wù)贏得客戶(hù)、贏得市場(chǎng)，踐行了以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以客戶(hù)為中心，以質(zhì)量為生命原則。2021年是公司加入TCL體系的第一個(gè)完整年度，公司的體制也發(fā)生了很大的變化，員工的積極性也得以顯著提升，在沒(méi)有投入新產(chǎn)線(xiàn)的情況下，公司的產(chǎn)能創(chuàng)了歷史新高。TCL科技（000100）也將持續(xù)給天津普林賦能，助力普林核心業(yè)務(wù)發(fā)展壯大，未來(lái)天津普林也將多多挖掘TCL科技內(nèi)的資源，獲取更多的訂單。公司下一步要建立更加市場(chǎng)化的績(jī)效激勵(lì)體系，更好地激發(fā)組織活力，共同把企業(yè)做好，回報(bào)廣大投資者，為員工提供更廣闊的事業(yè)發(fā)展平臺(tái)。

2021年為了抓住行業(yè)機(jī)遇，達(dá)成普林快速成長(zhǎng)，成為行業(yè)一流企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，天津普林決定投資9.7億元，新建兩條年產(chǎn)120萬(wàn)平米的生產(chǎn)線(xiàn)的智能工廠(chǎng)，專(zhuān)注于工控、汽車(chē)、醫(yī)療、航空航天等產(chǎn)品的研發(fā)及生產(chǎn)。新的智能工廠(chǎng)將采用一流的軟硬件設(shè)備，行業(yè)最先進(jìn)的管理理念，通過(guò)生產(chǎn)設(shè)備的自動(dòng)化，管理軟件的數(shù)字化與智能化，達(dá)到生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)的可控化、精細(xì)化追溯及嚴(yán)格的過(guò)程品質(zhì)控制，為市場(chǎng)及客戶(hù)提供高品質(zhì)、高可造性、強(qiáng)成本競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，把普林天津基地打造成一個(gè)華北地區(qū)最有競(jìng)爭(zhēng)力的高品質(zhì)綠色智能標(biāo)桿工廠(chǎng)。同時(shí)數(shù)字化領(lǐng)域，公司也在加大投入，天津普林SAP項(xiàng)目于2021年12月8日啟動(dòng)，項(xiàng)目啟動(dòng)之初即確立把搭建以SAP為基礎(chǔ)的信息化平臺(tái)，消除信息孤島，推動(dòng)企業(yè)向數(shù)字化轉(zhuǎn)型，建立高效的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)體系作為項(xiàng)目目標(biāo)。經(jīng)過(guò)項(xiàng)目組及各業(yè)務(wù)部門(mén)的日夜奮戰(zhàn)和積極配合，目前已經(jīng)取得了階段性進(jìn)展。報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入70,007.54萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)52.89%。公司收入大幅增長(zhǎng)的原因，一方面是搶抓市場(chǎng)機(jī)遇，鞏固并提升大客戶(hù)份額，客戶(hù)接單量同比大幅增長(zhǎng)，另一方面是積極開(kāi)發(fā)新客戶(hù)，內(nèi)部有效提升產(chǎn)量，月產(chǎn)量較2020年提升50%以上。

報(bào)告期內(nèi)公司毛利率為15.41%，較上年同期增長(zhǎng)0.41%。雖然上游原材料價(jià)格上漲，板材、銅箔等原材料多次上調(diào)價(jià)格，導(dǎo)致公司的生產(chǎn)成本增加，但是公司通過(guò)合理的成本管控、提質(zhì)增效等措施，提高生產(chǎn)效率，有效對(duì)沖原材料價(jià)格上漲等不利因素，實(shí)現(xiàn)毛利率的穩(wěn)中有升。

報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為2,707.57萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)316.47%。一方面是2021年度公司產(chǎn)銷(xiāo)量較上年度有所提高，銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)了大幅的增長(zhǎng)，另一方面是公司通過(guò)內(nèi)部極致成本管控有效對(duì)沖原材料漲價(jià)和外匯損失等不利影響，盈利能力提升。

報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為9642.10萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)557.23%。一方面是公司銷(xiāo)售收入大幅提升，另一方面是公司的現(xiàn)金周期的優(yōu)化，公司加強(qiáng)了應(yīng)收賬款逾期管理、加速存貨周轉(zhuǎn)、減少生產(chǎn)周期以及采取多元化付款等方式，加速資金回籠。

五、公司未來(lái)發(fā)展的展望

公司報(bào)告期內(nèi)審議通過(guò)了《關(guān)于公司智能工廠(chǎng)項(xiàng)目投資計(jì)劃的議案》，批準(zhǔn)了公司對(duì)現(xiàn)有廠(chǎng)區(qū)（天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)（空港經(jīng)濟(jì)區(qū)）航海路53號(hào)）內(nèi)的現(xiàn)有生產(chǎn)廠(chǎng)房進(jìn)行改造，實(shí)施年產(chǎn)120萬(wàn)平方米汽車(chē)與通信類(lèi)電路板智能工廠(chǎng)項(xiàng)目的投資計(jì)劃。本項(xiàng)目總投資97,139萬(wàn)元。本項(xiàng)目分為兩期投資，其中第一期計(jì)劃投資53,000萬(wàn)元（含空港工廠(chǎng)三期在建工程7436.52萬(wàn)元），第二期計(jì)劃投資44,139萬(wàn)元。目前項(xiàng)目正在穩(wěn)步推進(jìn)，預(yù)期2022年能夠?qū)崿F(xiàn)量產(chǎn)，本次投資項(xiàng)目實(shí)施后，公司將新增年產(chǎn)120萬(wàn)平米產(chǎn)能，生產(chǎn)能力實(shí)現(xiàn)大幅提高，對(duì)于公司在穩(wěn)定現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)客戶(hù)群的同時(shí)繼續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)占有率具有重要的意義。2022年公司將外部攻城略地：拓展戰(zhàn)略客戶(hù)市場(chǎng)份額，開(kāi)拓喚醒本地客戶(hù)，引進(jìn)EMS戰(zhàn)略客戶(hù)；內(nèi)部全面優(yōu)化升級(jí)：新廠(chǎng)建設(shè)、數(shù)字化建設(shè)、極致成本管控、交付品質(zhì)提升、研發(fā)投入、人效改善。同時(shí)依托TCL科技，在經(jīng)營(yíng)管理、資金、人才培養(yǎng)、資本運(yùn)作、信息化等方面獲取寶貴資源和成功經(jīng)驗(yàn)，借助集團(tuán)資源，賦能天津普林更加快速健康的發(fā)展。公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施：

（1）宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

印制電路板是承載電子元器件并連接電路的橋梁，是現(xiàn)代電子信息產(chǎn)品中不可或缺的電子元器件，其發(fā)展與下游行業(yè)聯(lián)系密切，隨著下游應(yīng)用領(lǐng)域分布的越來(lái)越廣泛，PCB行業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展也變得越來(lái)越密切，受宏觀經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)影響日漸顯著，由于國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不確定性及新冠疫情等多重因素的影響仍在持續(xù)，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境依舊存在不確定性風(fēng)險(xiǎn)。公司下游客戶(hù)眾多，產(chǎn)品和訂單多樣化，能在一定程度上分散宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。同時(shí)，公司將持續(xù)推進(jìn)精益生產(chǎn)，加強(qiáng)成本管理，提高公司競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，加強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，加大市場(chǎng)推廣與客戶(hù)開(kāi)發(fā)力度，不斷提升應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（2）匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

公司外銷(xiāo)收入超過(guò)50%，主要結(jié)算幣種為美元和歐元。國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境存在較多不確定因素，匯率波動(dòng)造成的匯兌損益將會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ㄓ绊憽９疽环矫鎸⒓哟髧?guó)內(nèi)市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)，另一方面將密切關(guān)注匯率走勢(shì)，適時(shí)選擇有利的結(jié)匯時(shí)點(diǎn)，并合理利用外匯衍生品投資。另外，與客戶(hù)協(xié)商采取人民幣結(jié)算方式，努力降低匯率波動(dòng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果的影響。

（3）成本費(fèi)用上升的風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，人口紅利逐漸消失，勞動(dòng)力成本呈快速上漲趨勢(shì)。加上我國(guó)環(huán)保政策日趨嚴(yán)格，國(guó)家對(duì)工業(yè)企業(yè)的環(huán)保要求不斷提高，公司需要在環(huán)保方面投入更多的人力、物力和財(cái)力。同時(shí)，與生產(chǎn)PCB產(chǎn)品關(guān)系最為密切的上游原材料價(jià)格不斷上漲，給公司的成本控制帶來(lái)持續(xù)挑戰(zhàn)。各項(xiàng)成本費(fèi)用的上漲可能導(dǎo)致公司產(chǎn)品毛利率下滑，進(jìn)而影響公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

公司將通過(guò)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化提升產(chǎn)品附加值，通過(guò)加強(qiáng)智能化和自動(dòng)化建設(shè)，優(yōu)化生產(chǎn)流程，提升生產(chǎn)效率，通過(guò)內(nèi)部精細(xì)化管理降本增效，通過(guò)加強(qiáng)采購(gòu)管理，強(qiáng)化商務(wù)談判及計(jì)劃性備貨等措施，不斷提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力和議價(jià)能力來(lái)應(yīng)對(duì)成本上升帶來(lái)的不利影響。

（4）新冠肺炎疫情加劇的風(fēng)險(xiǎn)

新冠肺炎疫情的爆發(fā)，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成重大沖擊。目前防疫形勢(shì)依然嚴(yán)峻，全球疫情及防控尚存較大不確定性。公司將加強(qiáng)與客戶(hù)充分溝通，提前制定應(yīng)急預(yù)案，共同應(yīng)對(duì)疫情可能帶來(lái)的不利影響。

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